INTRO Verwaltungsgesellschaft mbH
TYPE D’OPÉRATION : FUSIONS & ACQUISITIONS
INDUSTRIE : AVIATION, AÉROSPATIALE & DÉFENSE
BUY-SIDE
Sécuriser une compensation négative (Reverse Consideration)
Deutsche BA (dba) était la filiale de British Airways en Allemagne, avec une flotte de 16 avions Boeing 737 et 800 employés. La société était principalement déficitaire et BA souhaitait la vendre, l’estimant non-essentielle à sa future stratégie de réseau long-courrier mondial.
Barons Capital Partners a agi en tant que conseiller auprès d’Intro Verwaltungsgesellschaft mbH, une société allemande de conseils et d’investissements dans l’aviation, spécialisée dans la restructuration et le redressement de compagnies aériennes, dirigée par l’entrepreneur Hans Rudolf Wöhrl.
Intro a acquis dba pour la somme de €1. En outre BA a contribué plus de €70 million en tant que compensation négative (Reverse Consideration), pour soutenir la société pendant ses 12 premiers mois en tant qu’entité indépendante.
Le Managing Partner de Barons Capital Partners, Eric F. Kohn TD, a ensuite rejoint le conseil d’administration de dba, afin d’assister dans le processus de redressement qui a été couronné de succès dès sa première année. Par la suite dba a été achetée par Air Berlin en tant qu’acquisition rentable
- Initiation et conceptualisation de la transaction
- Connaissances approfondies de l’industrie d’aviation
- Assistance à notre client dans l’évaluation des avantages commerciaux et de la faisabilité de la transaction
- Négociations avec BA pour fixer le prix d’acquisition à €1
- Négociations du financement supplémentaire important de la part de BA pour soutenir la restructuration
- Conseils stratégiques au niveau du conseil d’administration pour mener à bien le redressement et la restructuration
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